Raio X da Indústria de Fundos de Investimento (Dezembro 2020)

Introdução

Esse relatório foi elaborado a partir de dados públicos disponíveis no site da ANBIMA¹. O boletim de fundos de investimento com informações consolidadas de patrimônio líquido, captação líquida e rentabilidade, é divulgado mensalmente pela ANBIMA no 5º dia útil do mês.

1 https://www.anbima.com.br/pt_br/informar/relatorios/fundos-de-investimento/boletim-de-fundos-de-investimentos/boletim-de-fundos-de-investimentos.htm

Captação Líquida – Evolução Trimestral

Destaque para os fundos de Previdência, com captação bastante relevante devido à data limite em dezembro para aportes nos planos de previdência do tipo PGBL.

Destaque ainda para a recuperação dos fundos de Renda Fixa, após dois meses de fortes captações líquidas negativas em outubro e novembro. O fluxo positivo provavelmente se deu devido ao pagamento do décimo terceiro salário em dezembro e a aplicação do excedente em fundos de renda fixa de curto prazo.

Captação Líquida por Classe em 2020

A captação líquida de 2020, ainda que positiva com R$ 156,4 bilhões, foi inferior a de 2019 (R$ 230,4 bilhões). Em comparação ao ano anterior, destaque positivo para os fundos multimercados com aumento da captação de R$ 22,5 bilhões (R$ 75,0 bilhões para R$ 97,6 bilhões) e destaque negativo para os fundos FIDC com queda da captação de R$ 78,2 bilhões (R$ 61,1 bilhões para -R$ 17,1 bilhões).

Fundos de Ações – Captação Líquida em 12 meses

Apesar da captação líquida positiva em 2020 (R$ 69,4 bilhões), a classe Fundos de Ações teve captação menor do que a do ano anterior (R$ 89 bilhões). Isso se deu provavelmente devido ao fraco desempenho das bolsas em 2020 (valorização do índice de 2,92%) e à menor quantidade de recursos disponíveis na economia devido à pandemia. Captação líquida muito pequena nos último trimestre do ano.

Fundos Multimercados – Captação Líquida em 12 meses

Os fundos multimercados foram os campeões da indústria em 2020 com captação líquida de R$ 97,6 bilhões, um acréscimo significativo em relação ao ano anterior (R$ 75,0 bilhões). Captação líquida negativa em dezembro, provavelmente devido ao deslocamento de recursos para aportes em planos de previdência.

Fundos de Renda Fixa – Captação Líquida em 12 meses

Captação líquida negativa no ano em (R$ 41,2 bilhões). O patrimônio líquido dos fundos de renda fixa ainda é bem maior do que o dos demais (R$ 2.194,7 bilhões contra R$ 607,2 bilhões dos fundos de ações e R$ 1.402,6 bilhões dos multimercados)¹, mas as captações líquidas negativas em 2019/2020 mostram uma tendência de migração de parte da poupança para fundos de maior risco e maior retorno.

1 Em dezembro/2020